Dopo un anno alla guida di Performance Watcher, Pierre-Alexandre Rousselot parla della comunità che si è creata attorno alla piattaforma, dell’ostacolo che non aveva previsto e di come una norma condivisa possa cambiare le cose.
È alla guida di Performance Watcher da un anno. Com’è andato questo percorso?
Più caloroso del previsto, e non è certo un termine che si associa alla misurazione delle prestazioni.
Pensavo di entrare a far parte di un’azienda di software. Ho trovato invece una comunità. I nostri utenti ci scrivono, accettano di raccontare la loro esperienza, pubblicano il nostro nome sui loro siti, ci dicono cosa vorrebbero vedere sviluppato. Lo dico spesso: non gestisco utenti, gestisco fan.
Questo cambia il mestiere. La maggior parte della mia settimana ruota attorno al modo in cui i gestori vogliono spiegare il proprio lavoro, non alle funzionalità. Dopo un anno, è la parte che preferisco.
Questo aspetto del settore è molto diverso da quello da cui provieni. Quale sfida non avevi previsto?
Un paradosso che non avevo previsto.
All’interno della comunità, la piattaforma viene utilizzata intensamente e i nostri utenti la difendono meglio di noi. All’esterno, Performance Watcher rimane poco conosciuto. Il divario non è quindi tra chi lo apprezza e chi non lo apprezza, ma tra chi lo ha visto e chi non ne ha mai sentito parlare.
È la sfida di ogni piccolo marchio che vuole cambiare qualcosa in un settore consolidato, e io la prendo nel modo giusto. Il nostro lavoro è convincere i professionisti a dedicargli un minuto. Chi lo fa, in genere scopre una parte del proprio ambiente che non sapeva fosse misurabile.
Lei dice che i suoi clienti sono i suoi fan. Può fare un esempio di come Performance Watcher abbia cambiato le loro operazioni?
Prime Partners, a Ginevra, ne è un ottimo esempio.
Hanno creato un indice composito della loro allocazione strategica degli attivi (SAA) e confrontano ogni portafoglio e ogni cluster di gestione con questo indice, anziché con il mercato esterno.
Questo permette loro di vedere, su un unico schermo, quali portafogli seguono la strategia aziendale e quali se ne discostano, ben prima che ciò diventi un problema di performance. Successivamente, possono confrontare la loro SAA con quella dei loro pari e valutare il proprio livello di competitività.
Questa organizzazione a due livelli è molto efficace per una gestione omogenea dei clienti, il controllo del rischio e la valutazione del proprio livello di competitività. Questa consapevolezza permette loro di guidare al meglio la propria azienda.
I vostri clienti parlano di voi anche all’esterno, quando pubblicano i propri risultati. Quali vantaggi ne traggono?
Accorcia la fase più lenta del processo di acquisizione di un cliente.
Christian Luchsinger, di Sound Capital, lo esprime con precisione: «Quando ho clienti che in precedenza si rivolgevano a una banca, o che conoscono un po’ meno il modello di business di un gestore patrimoniale, e che nonostante tutto vogliono sapere a che punto siamo in termini di performance e come lavoriamo, Performance Watcher mi offre un confronto indipendente con cui posso mostrare a un cliente, in piena trasparenza, quali sono i risultati di Sound Capital in termini di performance. A mio avviso, si tratta di un passo importante per acquisire clienti e infondere loro un certo senso di sicurezza riguardo al modo in cui opera un gestore patrimoniale».
Sébastien Berthoud, di MFM Mirante Fund Management, è più diretto: «Dato che non siamo necessariamente un operatore molto conosciuto, questo aiuta a rassicurare i potenziali clienti mostrando chiaramente come ci posizioniamo rispetto alle grandi banche e alle altre istituzioni.»
Nessuno dei due afferma che ciò sostituisca il rapporto personale. Entrambi descrivono lo stesso risultato: la prima parte della fiducia si conquista più rapidamente.
Cosa distingue la piattaforma da ciò che offre oggi il mercato?
Nel nostro settore, la valutazione si limita spesso a due dimensioni. La performance: ciò che avete prodotto. La volatilità: ciò che avete rischiato per ottenerla. Due cifre oneste, ma entrambe mute sull’unica domanda che un cliente pone: va bene così?
La risposta abituale è un indice. Ma un indice non paga commissioni, non detiene liquidità e non rispetta alcun vincolo del cliente. Confronta il vostro lavoro con qualcosa che nessuno gestisce.
Abbiamo costruito la terza dimensione, e questa non si calcola. Si raccoglie. Oltre 22.000 portafogli reali, resi anonimi prima di arrivare a noi, che rappresentano oltre 85 miliardi di franchi di patrimonio in gestione discrezionale, tutti misurati allo stesso modo. Ogni portafoglio conta una sola volta, sia che sia collegato a una grande banca o a un gestore con un approccio «boutique».
Non gestiamo denaro né vendiamo fondi. Non abbiamo quindi nulla da guadagnare da un risultato che pubblichiamo. Uno standard non appartiene a un’azienda. È qualcosa su cui un settore si accorda e che costruisce insieme.