Matteo Gianini parla qui delle ambizioni di crescita di J.P. Morgan in Svizzera, della corsa ai talenti, delle aspettative delle nuove generazioni tra i clienti facoltosi e spiega perché l’intelligenza artificiale sta trasformando il private banking più rapidamente di quanto abbia fatto il PC ai suoi tempi.
J.P. Morgan si è prefissata obiettivi ambiziosi. La banca intende raddoppiare la propria attività nel segmento degli UHNWI entro il 2030. A che punto siete oggi?
Abbiamo già dimostrato la nostra capacità di raggiungere obiettivi ambiziosi. Quando nel 2020 abbiamo definito il nostro precedente piano strategico quinquennale, puntavamo già a raddoppiare la nostra attività e abbiamo persino raggiunto questo obiettivo prima del previsto. Ecco perché ci siamo prefissati nuove ambizioni di crescita entro il 2030.
Dal lancio di questo nuovo piano, nel 2023, i nostri ricavi stanno crescendo a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) di quasi il 20%, mentre il patrimonio gestito registra una crescita del 23%. Si tratta di una dinamica particolarmente forte.
Come spiega questa crescita?
Diversi fattori contribuiscono a questo risultato. In primo luogo, la Svizzera rimane un mercato estremamente attraente per il wealth management, con una crescita annuale del patrimonio compresa tra il 4% e il 5%. In secondo luogo, il Paese continua ad attrarre famiglie internazionali facoltose. In terzo luogo, abbiamo guadagnato quote di mercato in modo costante. Nel segmento UHNWI, oggi deteniamo circa il 5% del mercato. Il nostro obiettivo è chiaro: vogliamo affermarci come veri e propri sfidanti rispetto agli istituti storici e continuare a crescere.
Anche il potenziamento dei nostri team ha svolto un ruolo determinante in questa crescita. La nostra ambizione non era solo quella di raddoppiare la nostra attività, ma anche di ampliare il nostro team di consulenti e di assumere profili di altissimo livello.
Cosa offre J.P. Morgan ai propri clienti che gli altri operatori non offrono?
Sono convinto che il futuro non appartenga né alle piattaforme globali né alle boutique specializzate. I clienti hanno bisogno di entrambe. Hanno bisogno di competenze specialistiche per rispondere a esigenze specifiche, ma anche della forza di un’istituzione che disponga di una vera e propria portata su scala mondiale.
È proprio questo che offriamo ai nostri clienti in Svizzera. Essi beneficiano sia di una competenza globale, sia di una perfetta comprensione delle specificità locali. I nostri banchieri sono radicati a livello locale, ma sono in grado di attingere alle competenze del gruppo in tutto il mondo. A mio avviso, questa combinazione tra vicinanza locale e potenza globale costituisce un vantaggio considerevole.
Che ruolo rivestono la tecnologia e l’intelligenza artificiale in questa evoluzione?
È essenziale. Il ritmo dell’innovazione tecnologica è oggi molto più rapido rispetto al passato. Il personal computer ha impiegato una decina d’anni per affermarsi su larga scala. L’intelligenza artificiale potrebbe averne bisogno solo di pochi anni.
Abbiamo quindi bisogno di collaboratori in grado di adattarsi rapidamente a queste nuove tecnologie. Le giovani generazioni possiedono, a questo proposito, una naturale dimestichezza.
In che modo J.P. Morgan investe nell’intelligenza artificiale?
J.P. Morgan destina ogni anno circa 20 miliardi di dollari alla tecnologia. Una parte di questi investimenti è naturalmente destinata all’intelligenza artificiale. Abbiamo sviluppato il nostro modello LLM e stiamo investendo in modo significativo anche nella sicurezza informatica.
Oggi un bilancio solido non basta più. I clienti si aspettano molto di più. Vogliono anche un’infrastruttura tecnologica di prim’ordine e i più elevati standard in materia di sicurezza.
In concreto, in che modo l’IA sta trasformando il private banking?
L’IA migliorerà notevolmente la qualità del nostro lavoro. Numerose attività amministrative e ripetitive potranno essere automatizzate, consentendo ai nostri consulenti di dedicare più tempo ai propri clienti.
D'altra parte, c'è una cosa che l'IA non potrà mai sostituire: la fiducia. Il private banking si basa sull'intelligenza emotiva, sull'empatia e sulla qualità del rapporto umano.
Allo stesso tempo, l’IA sta già trasformando profondamente la nostra quotidianità. Ogni mattina, quando accendo il computer, ricevo automaticamente una sintesi dei principali eventi delle ultime 48 ore, adattata alla nostra visione dei mercati e agli interessi dei miei clienti.
Senza l’IA, sarebbe praticamente impossibile ottenere una sintesi del genere con tanta rapidità.
Lei utilizza personalmente strumenti come ChatGPT?
Certamente. Oggi è possibile accedere alle informazioni e comprendere tematiche complesse in pochi secondi. L’IA ci rende tutti più performanti ed efficienti. Ecco perché anche il profilo del banchiere sta cambiando. In futuro, le sole conoscenze tecniche non saranno più sufficienti. Le qualità determinanti saranno l’empatia, l’intelligenza emotiva e la capacità di instaurare un rapporto di fiducia.
In che misura sta cambiando la nuova generazione di clienti facoltosi?
Enormemente. Questa nuova generazione prende decisioni più rapidamente, ha un approccio molto più digitale ai servizi finanziari e si aspetta un accesso costante alle informazioni. Desidera poter interagire con la propria banca in modo flessibile, secondo le proprie modalità. Quando non è possibile un colloquio, vuole poter trovare le informazioni necessarie online, nel momento che preferisce. Ciò richiede una tecnologia all’avanguardia e un’infrastruttura in grado di adattarsi con grande agilità.
Anche il comportamento di investimento dei giovani clienti sta cambiando?
Sì. Le giovani generazioni sono molto più interessate agli investimenti a lungo termine, in particolare al private equity e alle infrastrutture. Oggi, le aziende tecnologiche più promettenti rimangono spesso più a lungo nel settore privato per garantirsi i finanziamenti. Gli investitori che desiderano accompagnarne lo sviluppo devono quindi poter accedere a mercati come il private equity o il private debt. I giovani clienti vedono inoltre un forte potenziale nelle infrastrutture, che si tratti di energia, centri dati o infrastrutture dedicate all’intelligenza artificiale.
Le infrastrutture sono oggi uno dei temi principali del private banking?
Assolutamente sì. Le infrastrutture rappresentano una megatendenza a lungo termine. Non si tratta più solo di strade o ferrovie, ma anche di approvvigionamento energetico, centri dati e infrastrutture digitali. Senza dati, l’intelligenza artificiale semplicemente non può funzionare. Ecco perché assistiamo ovunque nel mondo a investimenti massicci in questo settore. Questo tema ci accompagnerà ancora per diversi decenni.
Molti investitori dispongono ancora di ingenti liquidità. Osserva un cambiamento in questo senso?
Non proprio, almeno non per il momento. Date le incertezze geopolitiche, molti investitori rimangono cauti. Ricordo tuttavia sistematicamente ai nostri clienti che la liquidità non rappresenta una soluzione a lungo termine, in particolare in un contesto inflazionistico.
Ecco perché attribuiamo grande importanza all’allocazione strategica degli attivi. Cercare di anticipare i mercati è estremamente difficile. È ben più importante mantenere gli investimenti nel lungo termine.
La guerra in Iran ha un impatto sulla vostra attività? Osservate flussi più consistenti verso la Svizzera?
Al momento non rilevo alcuna tendenza insolita. Da molti anni la Svizzera rimane una destinazione attraente per le famiglie internazionali facoltose.
I clienti stanno diventando sempre più mobili e internazionali; alcune famiglie si stabiliscono anche in Svizzera, ma non si tratta di un fenomeno nuovo. È piuttosto una tendenza di fondo che si inserisce in un arco temporale di lungo periodo.
Come vede il futuro della piazza finanziaria svizzera?
Sono molto ottimista. Il punto di forza della Svizzera è sempre stato la sua capacità di superare le crisi e, spesso, di uscirne ancora più forte.
La piazza finanziaria ha subito profondi cambiamenti negli ultimi anni, ma questi cambiamenti creano anche nuove opportunità per nuovi attori.
L’essenziale è che la piazza finanziaria rimanga competitiva. La concorrenza migliora la qualità dei servizi e, in definitiva, sono i clienti a trarne vantaggio.
In questo contesto, quale importanza attribuisce al marchio J.P. Morgan?
È un marchio molto forte. J.P. Morgan è riconosciuta in tutto il mondo per la sua solidità, la sua capacità di innovazione e la sua leadership tecnologica. Ma un marchio, per quanto potente possa essere, non è tutto. Sono soprattutto le donne e gli uomini che lo incarnano quotidianamente a fare la differenza.
I clienti cercano soprattutto un valore aggiunto concreto. Apprezzano in particolare la prospettiva di poter contare su una banca americana che dispone di un accesso privilegiato al mercato statunitense, che rimane il primo mercato dei capitali al mondo.