Sur le marché très disputé des UHNWI, l’intégration de Bedrock au groupe Corient marque un changement d’échelle. Maurice Ephrati explique les ressorts de cette opération et la manière dont elle doit permettre de répondre à la complexité croissante des patrimoines internationaux, tout en préservant l’indépendance et la proximité qui fondent le modèle de Bedrock.
En rejoignant Corient, quelles nouvelles capacités pourrez-vous offrir à vos clients ?
Les besoins des familles ultra-fortunées sont devenus de plus en plus globaux et complexes. Il est désormais fréquent que les membres d’une même famille vivent dans différents pays, détiennent des actifs répartis dans plusieurs juridictions et soient confrontés à des enjeux sophistiqués en matière d’investissement, de transmission, de gouvernance, de philanthropie ou encore de structuration patrimoniale. Répondre à ces besoins requiert l’accès à des ressources étendues, à des compétences spécialisées, à des technologies mais aussi la capacité à coordonner des expertises multiples, en Suisse comme à l’international. En intégrant Corient, nous nous renforçons considérablement sur tous ces aspects. Nos clients bénéficieront ainsi d’un environnement plus riche et plus international, sans rien perdre de l’approche personnalisée, des relations de long terme et de la culture centrée sur le client qui ont toujours caractérisé Bedrock. Plus important encore, cette évolution se réalise sans aucun compromis sur l’indépendance, qui est essentielle lorsqu’on conseille des familles très fortunées.
Pour Bedrock, quelle est la logique stratégique de ce partenariat ?
La logique est entièrement guidée par les intérêts de nos clients.
Nous opérons dans l’un des segments les plus exigeants de la gestion de fortune. Les familles ultra-fortunées attendent aujourd’hui des capacités véritablement internationales, une coordination fluide entre les différentes juridictions, des outils de reporting sophistiqués et l’accès à des compétences pointues dans des domaines très spécifiques.
Par ailleurs, Corient n’est pas une banque. Comme Bedrock, c’est une société indépendante de gestion de fortune détenue par ses associés. Son activité est centrée sur le conseil plutôt que sur la distribution de produits. C’est une approche qui nous exempte des conflits d’intérêts.
Comment cette intégration influence-t-elle vos perspectives de développement à moyen terme ?
Nous bénéficions d’abord des capacités accrues qu’offre une organisation intégrée de plus grande envergure.
L’industrie de la gestion de fortune exige des investissements toujours plus importants dans la technologie, la cybersécurité, le reporting, les infrastructures opérationnelles, l’expertise réglementaire et les talents. Dans le même temps, les attentes des clients continuent de croître.
Au sein de Corient, nous serons en mesure d’accélérer nos investissements dans tous ces domaines.
Notre objectif n’est pas la croissance pour la croissance. Notre ambition est de construire une organisation capable de servir certaines des familles les plus sophistiquées au monde pendant plusieurs décennies.
Comment cette transaction s’inscrit-elle dans votre vision à long terme pour Bedrock ?
Au cours des vingt dernières années, nous avons bâti un groupe reconnu pour son indépendance, son esprit entrepreneurial et la proximité de ses relations clients. La question que nous nous sommes posée était simple : comment renforcer encore ce modèle pour l’avenir ?
Nous sommes convaincus que l’avenir appartient aux entreprises capables d’associer un conseil véritablement indépendant à des capacités dignes des plus grandes institutions.
Cette transaction nous permet précisément de réaliser cette ambition.
Nous ne changeons pas de cap. Nous poursuivons dans la voie qui est celle de Bedrock depuis sa création.
Qu’apporte Corient que vous ne pouviez pas accomplir en restant indépendant ?
Le point essentiel est que Corient est lui-même un groupe indépendant. L’entreprise est détenue par ses associés, n’est pas cotée en bourse et n’appartient à aucun groupe bancaire. C’était pour nous un critère fondamental.
Ce que Corient apporte, c’est une plateforme plus importante. À mesure que les besoins des clients deviennent plus internationaux et plus complexes, les ressources nécessaires pour les servir augmentent elles aussi.
Au final, cette opération nous donne les moyens d’accompagner nos clients avec davantage de profondeur et de portée.
Quelles grandes tendances façonnent l’évolution des gestionnaires de fortune indépendants ?
La tendance la plus importante est la sophistication croissante des besoins des clients.
Les familles ultra-fortunées sont aujourd’hui de plus en plus internationales. Leurs membres résident fréquemment dans plusieurs pays, leurs entreprises opèrent à l’échelle mondiale et leurs actifs sont répartis à travers différentes juridictions. La gestion de fortune devient donc beaucoup plus complexe.
Une deuxième tendance est la demande croissante de conseils intégrés. Les clients attendent désormais une expertise non seulement dans les investissements, mais aussi dans la transmission, la gouvernance familiale, la philanthropie, les dynamiques familiales et les décisions stratégiques.
Une troisième tendance est l’importance grandissante de la technologie, de la transparence, de la cybersécurité et des infrastructures de niveau institutionnel.
L’ensemble de ces évolutions favorise les entreprises capables de combiner un conseil hautement personnalisé avec des ressources importantes et une véritable portée internationale.
Comment fonctionne concrètement le partenariat avec Corient en matière de gouvernance et d’intégration opérationnelle ?
Le point essentiel est qu’il s’agit d’une intégration complète.
Nous ne resterons pas une société indépendante opérant sur la plateforme d’un tiers. Nous devenons une seule organisation intégrée, fondée sur une culture commune, des valeurs partagées et un engagement commun en faveur d’un conseil indépendant.
Cet alignement est d’ailleurs l’une des raisons majeures qui a rendu cette transaction pertinente.
Nos deux organisations croient aux relations de long terme, à l’esprit entrepreneurial et à la primauté des intérêts du client. L’objectif n’est donc pas de maintenir des structures parallèles mais de réunir des forces complémentaires au sein d’une même organisation.
Cette intégration favorisera une gouvernance plus cohérente, une organisation plus solide et une meilleure circulation des expertises au sein du groupe.
Comment les responsabilités seront-elles réparties entre Bedrock et Corient dans le service aux clients et le développement de la plateforme ?
J’éviterais en réalité de présenter les choses comme une répartition des responsabilités.
À la suite de l’opération, nous fonctionnerons comme une seule organisation, complètement intégrée. L’objectif n’est donc pas de répartir les rôles entre deux entités distinctes mais de combiner des capacités complémentaires au sein d’un même groupe.
Bedrock apporte plusieurs décennies d’expérience dans l’accompagnement de familles internationales très fortunées. Corient apporte quant à lui une taille significative, des ressources importantes, des technologies avancées et des expertises spécialisées.
Le résultat est une plateforme plus solide, capable d’offrir des solutions plus larges et un accompagnement plus approfondi, tout en préservant les relations personnelles qui demeurent au cœur de notre métier.
Quels changements concrets ce rapprochement apportera-t-il à votre façon de travailler à court et moyen terme ?
Pour les clients, la continuité reste la priorité. Les relations, la confiance et la qualité du conseil demeurent inchangées.
Ce qui évoluera progressivement, c’est l’étendue des ressources disponibles pour soutenir ces relations. Nous aurons accès à davantage d’expertise, à des infrastructures renforcées, à des technologies plus avancées ainsi qu’à un réseau mondial de professionnels beaucoup plus étendu.
À mesure que les situations de nos clients deviennent plus internationales et plus complexes, cette plateforme renforcée nous permettra de mettre à leur disposition un éventail élargi de compétence.
En définitive, la finalité de cette intégration est très simple. Nous allons mieux accompagner certaines des familles les plus exigeantes et les plus sophistiquées au monde, tout en préservant l’indépendance et l’alignement d’intérêts qui les ont conduites à nous choisir.